Testu honen gaia finantza merkatua, egitura eta partaideak izango dira eskala handiko sistema ekonomikoa. Prozesu guztiak zehaztean sakonduko dut, terminologia agerian jarriko dut eta inbertitzaile hasiberriek maiz egiten dituzten galdera hauei erantzungo diet:
- zer da finantza merkatua;
- zein diren lizitatzaile nagusiak;
- zer bitartekari nabarmentzen diren Errusiako plataformetan;
- finantza merkatuaren egitura zein konplexua den.
Kontzeptu hori, mundu mailan ere, merkantzia bat diruaren truke zuzenarekin lotu ohi da. Hau da, alderdi batek zerbait materiala ematen du, eta besteak funts likidoak ordaintzen ditu horregatik. Hala ere, hain zuzen ere, diruak merkantzia gisa ere joka dezake. Arraroa dirudi, eta horrelako prozesu bat imajinatzea ere arazo samarra da. Baina, hain zuzen ere, printzipio hori da oinarria munduko eta munduko finantza merkatuak eraikitzeko.
Teoria zuretzako esaldi abstraktuen multzo soil bat izan ez dadin, gai hau zehatzago ulertzea proposatzen dut. Inbertitzaileak egunero topatzen dituen oinarrizko baldintzak deszifratzen hasiko naiz. Edonork egin dezake dirua finantza merkatuan, Forex robot baten webgunean erregistratuta Abi.
Zer da finantza merkatua hitz soiletan
Finantza merkatua sistema ekonomiko zehatz bat da eta bertan merkataritzaren gai nagusia dirua bera da, baita horren baliokidea ere. Parte-hartzaileen arteko baliabideen trukea haren bidez egiten da: enpresak, inbertitzaileak, estatua.
Merkatuan harreman mota ugari daude. Interes ugariren kaltetan eratzen dira. Gaur egun oso baldintza garrantzitsu bat dago besteek baino gehiago baloratzen dena: puntualtasuna. Finantza merkatuan eskaintza, hain zuzen ere, eskaria dela eta sortzen da. Hori dela eta, norbaitek diru premia larria badu eta horren balioa baino gehiago ordaintzeko gai bada, orduan funtsak eskuratzeko aukera emango zaio. Batzuetan, hori gertatzen da etorkizunean diru sarrerak anitz handitzeko aukera dagoelako.
Etxeko ekonomiak kapital aktibitatea du ezaugarri. Izan ere, odol zirkulazio prozesuaren antza du. Gorputza guztiz osasuntsu badago, aske ibiltzen da zainetatik eta behar duen organo oro oxigenatzen du. Beraz, ekonomikoki garatutako herrialde batean, funts likidoak ahalik eta azkarren mugitzen dira jabeen artean, haien beharrak asetuz. Kapitalaren birbanaketa aktiboa dela eta, eskaintzaren eta eskariaren oreka sortzen da, eta noranzko bateko distortsioak ezabatzen dira.
Orain indar handiz, merkatuaren globalizazioaz ari da. Eta hori logikoa da, "Burdinazko Gortinen" garaia iraganean sakona baita, eta ezin da inolako estaturik egon beste herrialdeekiko erabateko isolamenduan. Orain funts nazionalak barne ekonomiatik haratago doaz, munduko finantza merkatua bera osatuz.
Egitura horren definizio desberdinak daude. Eta horietako bakoitza garrantzitsutzat jo daiteke proiektuaren beraren konplexutasuna eta aldakortasuna direla eta. Beste batek munduko finantza-merkatuari nazioarteko eta nazioko plataformen arteko elkarreragin sistema argi eta garbi antolatua deritzo, non kapitala planeta osoan zehar mugitzen den.
Baliabideen birkokapena lehia osasuntsuan oinarritzen da. Alderdiak herrialdeak dira, baita industriak eta estatuko eskualdeak ere. Kapital mugimenduen adibide pare bat emango ditut, finantza merkatuaren prozesua errazago ulertzeko:
- Lehenengo kasuan, goazen enpresa txiki eta ertainen beharretara.
Ekintzaileak altzariak ekoizteko instalazioak ditu, eta handitzeko asmoa zuen. Hala ere, ezin da egin hemen eta orain, beharrezko zenbatekoan ez baitago funts erabilgarririk. Bere negozioa PJSC moduan dago. Kasu honetan, akzio osagarriak jaulkitzea posible da.
Ekoizpenak etengabe funtzionatzen duela ikusita, inbertitzaileek enpresariaren arrakastan sinesten dute eta balioak erosten dituzte, haien tasak gora egingo duela espero baitute. Enpresaren jabeak garapen gehiago izateko beharrezkoa den finantzaketa jasotzen du eta aspalditik espero zuen ekipamendua erosten du. Ekoizpena zabaltzen ari da, altzarien ekoizpen bolumenak gero eta handiagoak dira eta, ondorioz, irabaziak ere handitzen dira. Horren ondorioz, akzioak garestitzen dira. Inbertitzaileek errentagarri saltzen dituzte eta irabazi egiten dute.
- Bigarren kasuan, banku sektorea ukituko dugu, finantza merkatuan kreditu erakundeak ere parte hartzen baitute.
Negozio bat abiatzeak abiarazteko kapital handia eskatzen du. Diru mota hori ez duen pertsona bat bankura joaten da eta mailegu eskaera egiten du. Erakundea, berriz, merkataritza-enpresa da eta biztanleriari mailegu batzuk ematen dizkio ehuneko jakin batean. Finantza Banku Zentraletik hartzen du. Banku zentralak ere ez ditu horrelako funtsak ematen, bere baldintzak ezarriz, baina leialagoak dira. Ondorioz, kreditu-erakunde komertzial batek interes tasen arteko aldearengatik jasotzen ditu diru-sarrerak.
Hemen merezi du finantza-tresnen kontzeptua deszifratzea, hori gabe merkatua ezin baita existitu. Hau da kalean gizon arrunt batentzako ohikoa ez den dirua: balioak, betebeharrak, aukerak, etorkizunak, moneta.
Zer dira finantza merkatuak
Oinarri arrunta deszifratu nuen. Kasu honetan merkataritzaren helburu nagusia dirua bera da. Hala ere, finantzak nahiko kontzeptu lausoa dira. Haien eginkizuna metal preziatuak, atzerriko moneta, konpainiaren akzioak eta zor-betebeharrek bete dezakete. Kapital motak zehazten du negoziazio operazioetan ñabardurak egotea.
Finantza merkatu globala ez da monolitikoa, sistema egituratua baizik. Partaideen beharren eta negoziazio eragiketa moten arabera banatzen da. Orokorrean onartutako egitura taula moduan emango dut.
|
Market |
Description |
Adibidea |
|
Kreditua |
Dirua kuota baten truke dirua eman dezaketenen diru premia larria dutenengana mugitzen den espazio ekonomikoa da. Edozein eragiketaren gauzarik nagusia esleitutako interesekin etekina ateratzea da. Operazio hauek oso ezagunak dira pertsona juridikoen artean ez ezik, pertsona fisikoen artean ere. |
Pertsona batek hipoteka hartu eta banku batean mailegu kontratua egiten du. Erakundeak berehala ematen dio eskatzaileari higiezinak erosteko beharrezko zenbateko guztia. Mailegu-hartzaileak bankura itzultzeko konpromisoa hartzen du gehi esleitutako interesak. |
|
Moneta (Forex) |
Hemen estatuen arteko ordainketa fakturazioa ziurtatzen da. Merkatu mota honek merkataritza plataforma globaleko partaide guztiak batzen ditu. Atzerriko moneta merkantzia gisa erabiltzen da. Moneta bakoitzaren truke-tasa eskaintzak eta eskariak zehazten dute une honetan. |
Bankuko bezero batek moneta erosi / saltzen du finkatutako tasan. Errusiako lurraldean, eragiketa horiek lizentzia egokia duten kreditu erakundeen parte hartzearekin bakarrik egin daitezke. |
|
Stock |
Hau bereizita eraikitzen duen egitura ekonomikoa eta juridikoa da, eta horren testuinguruan hainbat titulu jaulkitzen dira, zirkulazioan jartzen eta saltzen dira: fidantza, akzioa, faktura, txekea, aukera, etorkizunak eta beste. Kasu honetan, dirua finantza-tresnara transferitzen da. |
Inbertitzaileak Gazprom-eko akzioak erosten ditu prezioen igoeraren zain egoteko eta gero prezio altuagoan saltzeko. |
|
Inbertsioa |
Batez ere epe luzerako kapital inbertsioetan oinarritzen da. Hainbat ondasun (higigarri eta higiezinak), lurrak, zuzenbide pribatuko (copyright) objektuak inbertitu ditzakezu. |
Enpresa batek ekoizpena garatzeko edo industriaren adar berri bat menderatzeko adina funts ez duenean, akzioak zirkulazioan igortzen ditu. Likidoak badira (merkatuan ezagunak), balore pribatuek edo juridikoek erosten dituzte balioak prezio altuagoan saldu ondoren irabaziak lortzeko. Horrela banatzen da kapitala. |
|
Asegurua |
Aseguruen estalduran oinarritutako diru kudeaketa mota da. Lan egiteko gaitasuna, ekintzailetzako arriskuak, pertsona baten bizitza eta baita bere osasuna ere zuzendu daitezke. |
Konpainiak, aseguruen laguntzarekin, hondamendi natural edo suteekin lotutako produkzio-geldialdi posibleetatik babesten du bere burua (aukera askoren artean). |
|
urrea |
Urrezko tabernetan egindako transakzio guztiak (handizkakoak eta txikizkakoak). |
Metal preziatu hau estatuen arteko asentamenduetarako ere erabiltzen da. |
Finantza merkatuko partaideak
Orokorrean onartutako definizioaren arabera, bitartekaritza-enpresak, burtsak eta dibisak izan daitezke Exchange, bankuak, manufaktura eta atzerriko merkataritza enpresak, aseguru eta inbertsio funtsak, finantza eta diru erakundeak.
Edozein parte-hartzaileren helburu nagusia onura materialak lortzea da. Salbuespen gisa, inbertitzaile indibidualek jardun dezakete, bultzada abertzaleak jarraitzen dituztenak eta etxeko astronautikaren garapenean inbertitzen dutenak, beren jatorrizko estatuaren lorpenez harro sentitzeko. Baina literalki kasu isolatuak dira.
Azter ditzagun finantza merkatuko partaideak zehatzago. Denak bi kategoria zabaletan banatzen dira:
- bitartekariak;
- erosleak eta saltzaileak (pertsona batek nitxo biak har ditzake, beraz konbinatu ditut).
Bigarren kategoriak bere bitartekoak bakarrik erabiltzen ditu eta beren interes pertsonalen alde jarduten du soilik. Hemen aplikatzen dira merkataritza eta dendari kontzeptuak. Hala ere, mundu mailako finantza merkatua oso zaila da sistema. Geruza bat gehiago egotea behar du - bitartekariak. Funtsean, saltzailearen eta ondasunen eroslearen arteko lotura moduko papera betetzen dute. Bitartekaria azken horren ordezkari ofiziala bihur daiteke edo transakzioei buruzko aholkuak eskaini.
Merkatuaren formaren arabera, kategorien izenak aldatu egin daitezke: aseguratzaileak eta asegurudunak, mailegu-emaileak eta mailegu-emaileak, jaulkitzaileak (jaulkitzeko akzioak) eta inbertitzaileak. Hemen geldituko naiz pixka bat partaide bakoitzaren berri emateko.
Nor da dendaria?
Sarritan, ziurrenik negozio mota zorrotza duen pertsona mota bat imajinatzen duzu, hainbat monitoreetako adierazleak gertutik jarraituz eta grafiko konplexuekin nahastutako eskema desberdinak aztertzen. Askotan, irudia egia da harrigarriro. Hemen bakarrik mozorroa aukerakoa da. Modernoa dendari merkataritzarako sarbidea lortu du aspalditik teknologia handien bidez. Interneteko plataformen laguntzarekin, transakzioak amaitzeko beharrezko informazio guztia jasotzen du.
Pertsona honek truke-tasen aldaketak, akzio-indizeak kontrolatzen ditu, eta albiste ekonomikoak aztertzen ditu. Haren ustez, diziplina eta erresistentzia oso garrantzitsuak dira. Nerbio sendoak izan behar dituzu beharrezko adierazlearen zain egon eta goiztiarra ez hausteko. Orokorrean, dendari baten lanak bi zati ditu: merkataritza bat aztertzea eta gauzatzea.
Merkatuko partaide hauek profesionalak eta zaleak izan daitezke. Lehenengoek oso hezkuntza espezializatua dute, bitartekaritza-enpresetan, zentro analitiko desberdinetan eta bankuetan lan egiten dute. Gainera, behin betiko lizentzia behar dute beren jarduerak burutzeko. Dokumentu hori Errusiako Federazioko Banku Zentralak igortzen du.
Dendari baten lanbidea arrisku izugarriekin lotuta dago eta oso lan arduratsua da. Hutsegite orok (nahita edo nahita) konpainiak galera handiak dituela mehatxatzen du. Adibide ilustratzaile bat jar dezaket. 2011n, UBS banku suitzarrak berehala 2 mila milioi dolar baino gehiago galdu zituen bere espezialista Kveku Adaboli espezialistaren erruz, baimenik gabeko transakzioak egin zituen eta bere nagusiei ezkutatu zien.
4 merkatari mota daude, haien jarduerak zertxobait desberdinak baitira, merkataritza eragiketak egitean helburu desberdinak bilatzen baitituzte:
- espekulatzaileak;
- arbitrajeak;
- estaldurak;
- inbertitzaileak.
Afizionatuek aktiboetan stockean negoziatzearekin dirua irabazi nahi duten guztiak ordezkatzen dituzte. Baldintza nagusia hasierako kapitalaren eskuragarritasuna da. Baina kasu honetan hezkuntza bigarren plano batean desagertzen da. Oro har, hasiberriek profesionalengana jotzen dute laguntza eske edo merkataritza bitarteko enpresen bidez.
Nor dira artekariak eta zer egiten dute
Artekariak kuota baten truke bezeroen interesak ordezkatzen dituzten enpresak dira. Beste modu batera esanda, merkatuan dauden finantza bitartekariak dira hain zuzen ere.
Artekariak Errusiako Federazioko Banku Zentralaren lizentzia egokia izan behar du (baloreetan negoziatzeko baimena). Orain, Interneten eskaintza ugari dago kaleko gizon arruntari beren zerbitzuak eskaintzen dizkieten horrelako enpresek. Finantza merkatuan diru gehigarria irabazi nahi duen orok kontu pertsonal bat erregistratu dezake bitartekariaren webgune ofizialean, merkataritza gordailua ireki, bideo tutorialak ezagutu edo demo kontu batean saiatu daiteke.
Normalean dendari batek artekaria aukeratzen du komisioaren tamainaren eta aktiboen aukeraren tamainaren arabera. Negoziazio bitartekaritza plataformak arakatzailearen zein mugikorraren bertsioak izan ditzake. Adibidez, MT4 edo 5 bikain funtzionatzen du ordenagailu oso batean eta smartphone soil batean.
Gogoratu arau garrantzitsu bat. Kalitateko artekari batek bere bezeroaren arrakasta lehenesten du, modu horretan bitartekariak bere saria jasoko baitu. Negoziazioaren emaitza ekonomikoa batez ere dendariaren jakitunaren araberakoa da; beraz, enpresa askok beren bezeroei prestakuntza eskaintzen diete merkataritzaren zailtasunetan.
Zer dira saltzaileak eta negozioak
Finantza merkatua zer den esan dizuet hitz sinpleekin. Hurrengo partaideei pasatzen diet. Hauek ere bitartekariak dira, baina independenteagoak dira aktiboen jabe ez diren artekarien aldean. Saltzaileek, aldiz, tresnak balantzean jartzen dituzte, eta negozioa beren kontura bakarrik egiten da. Errusiako legeen arabera, merkatuko partaide hori pertsona juridiko bat baino ezin da izan: fondo bat, banku bat, aseguru erakunde bat eta beste.
Errusiako finantza merkatuko artekari nagusiak
Enpresa horien ezaugarri eta abantaila guztiak berehala jabetu ahal izateko, taula moduan aurkeztuko ditut.
|
Enpresaren izena eta fundazioaren urtea |
Jardueraren norabidea |
Abantailak |
|
Broker irekiera, 1995 |
Akzioen eta dibisen merkatuak |
Liderra balore merkatuaren testuinguruan egindako eragiketen bolumenari dagokionez 2015eko datuen arabera. Fidagarritasun maila altuena. |
|
Alpari, 1998 |
Fokua Forex da, baina badira beste finantza tresna batzuk. |
Oso ezaguna. Hasiberrientzako prestakuntza web mintegi ugari. Munduko 3 lizentzia aldi berean. Ondo garatutako kontu sistema. |
Edozein agenteren ospea eta fidagarritasuna alda daitezke. Bitartekarien konpainien azken balorazioak aldizka kontrolatzea gomendatzen dizut. Merkatarien botoen arabera biltzen dira, beraz, egungo egoera ezin hobeto islatzen dute.
Munduko finantza merkatu handienak
Erraldoi horien lana mundu osoko merkatariek jarraitzen dute. Hainbat truke nazional nabarmentzen dira jatorri orokorrean, beren bolumenekin, nazioarteko egitura ekonomikoekin eta kudeaketa eskudunekin dituzten loturekin:
- New Yorkeko burtsa (NYSE Euronext). 2007an, European Exchange-rekin bat egin zuen. Finantza proiektu arrakastatsua eta indartsua da hau, urte askotan zehar kapitalizazioari dagokionez beste inor baino txikiagoa ez dena. Aipatzekoa da NASDAQ errezetarik gabeko baloreen merkatua ere. Goi-teknologiako industrian diharduten konpainien akzioak negoziatzen dira bertan.
- Tokioko burtsa. Bigarrenik AEBetako merkatuan. Mendean sortu zenetik erakunde zaharrenetakoa da. Japonian merkatuko fakturazio osoaren% 19 hartzen du gutxi gorabehera.
- Londresko Burtsa (London Stock Exchange). Merkataritzaren erdia nazioartera zuzentzen da. Nazioartekotasun maila handia du. Mendean antolatu zenetik munduko finantza merkaturik zaharrena da.
- Moscow Exchange (MICEX). Sistema handia, baina oraindik ez nuke finantzen munduko aurreko erraldoien parean sartuko.
Errusiako proiektua 1992an antolatu zen eta jatorriz dibisa enkanteetarako plataforma bihurtu behar zen. Handik 19 urtera, trukeak RTS bateratu eta gaur egungo izena jaso zuen. Aurrekoa albistegietan igorritako MICEX indizeek soilik adierazten dute. Horren laguntzarekin, merkatuaren portaera ikus daiteke baloreen balioaren aldaketaren batez besteko balioaren testuinguruan.
Trukean dirua irabazteko aukerak gero eta zaletu dendari gehiago erakartzen ditu. Hala ere, ez dizut gomendatzen berehala txar guztietara presarik egin eta diru asko inbertitzea merkatuko merkataritzaren zailtasun guztiak ezagutu gabe. Hasi teoriatik, hobetu zure gaitasunak eta ausarki menderatu lanbide berri bat.
